W Tym Artykule:

Brokerzy i kuratorzy, wraz z izbami rozrachunkowymi, są głównymi pośrednikami w handlu w cyklu handlowym. Podczas gdy pośrednicy inicjują transakcje i rozliczają je, instytucje nadzorcze zapewniają dostęp do aktywów klientów używanych do handlu i kontrolę nad nimi. Usługi brokerskie mogą być zintegrowane z rozliczaniem i rozliczaniem transakcji, ale taka integracja handlowa może powodować konflikty interesów.

Szczęśliwa rodzina

Broker przedstawiający mieszkanie młodej parze

Prime Broker

Małe i średnie firmy maklerskie często świadczą usługi tylko małym, indywidualnym inwestorom i niektórym ograniczonym klientom instytucjonalnym, a polegają na innych dostawcach usług handlowych w zakresie przechowywania aktywów i wymiany handlowej. Prime brokerzy obsługują dużych klientów instytucjonalnych, takich jak fundusze hedgingowe i zamożni inwestorzy. Główny broker często ma możliwość oferowania innych usług handlowych, takich jak depozytariusz i odprawa, w sposób, który zwiększa wygodę klientów do zarządzania ich kontami handlowymi.

Kustosz

Tradycyjnie, depozytariusz jest stroną trzecią, z której korzysta dom maklerski w celu zapewnienia zabezpieczeń aktywów handlowych swoich klientów w celu wyeliminowania wszelkich obaw klientów dotyczących bezpieczeństwa ich pieniędzy. Depozytariusz fizycznie posiada aktywa obrotowe: certyfikaty papierów wartościowych - papierowe i elektroniczne - oraz dowolną gotówkę. Bez zgody brokera broker nie może uzyskać dostępu do aktywów klientów. Pomaga to zapobiec niewłaściwemu zarządzaniu pieniędzmi klientów przez brokera.

Integracja handlowa

Integracja handlowa odnosi się do obsługi różnych aspektów usług handlowych przez jednego brokera, najprawdopodobniej głównego brokera. Różni klienci usług maklerskich często mają różne wymagania dotyczące tego, w jaki sposób ich brokerzy powinni świadczyć różne usługi handlowe. Klienci instytucjonalni różnych funduszy inwestycyjnych mogą preferować bardziej aktualne informacje o swoich transakcjach, w przeciwieństwie do bezpieczeństwa często preferowanego przez poszczególnych klientów. Łącząc usługi brokerskie i usługi powiernicze - i w razie potrzeby usługi rozliczeniowe - główny broker może uczynić handel bardziej skutecznym dla klientów.

Konflikt interesów

Bez czeków i sald dostarczanych przez niezależnego powiernika, główny broker oferujący zarówno usługi maklerskie, jak i przechowanie aktywów może mieć konflikt interesów między obsługą interesów swoich klientów a realizacją własnego interesu. Główną troską, jaką powinni mieć klienci takich brokerów, jest to, w jaki sposób ich pieniądze są nadal chronione. Aby zapewnić klientów, że ich broker nie będzie wykorzystywał ich aktywów na własny rachunek, główny broker może oferować usługi powiernicze za pośrednictwem oddzielnego podmiotu prawnego swojej spółki zależnej, zapewniając szybkie usługi handlowe i ograniczając konflikty interesów.


Wideo: What is CUSTODIAN BANK? What does CUSTODIAN BANK mean? CUSTODIAN BANK meaning & explanation