W Tym Artykule:

Semiwariancja jest terminem statystycznym, który mierzy, w jaki sposób obserwacje różnią się w obrębie próbki. Zajmuje się tylko obserwacjami, które leżą poniżej średniej wartości lub średniej próbki. Aby obliczyć półwariancję, sumuje się kwadraty różnic między średnią próbki i każdą obserwacją, która spada poniżej średniej, a następnie dzieli wynik przez liczbę takich obserwacji.

Sprawozdanie finansowe

Możesz użyć półwariancji do oszacowania ryzyka portfela.

Pomiar ryzyka

Inwestorzy mogą wykorzystywać półwariancję do pomiaru ryzyka spadku wartości portfela inwestycyjnego. Na przykład możesz zaobserwować zwrot z poprzedniego miesiąca dla każdej inwestycji w swoim portfelu, obliczyć średni zwrot i usunąć wszystkie punkty danych powyżej średniej. Następnie zastosuj formułę półwariancji, aby znaleźć średnią stratę, jaką prawdopodobnie ucierpi portfel. Im większa półroczność, tym większe ryzyko spadku portfela. Inwestorzy wrażliwi na ryzyko mogą podejmować kroki, aby zmniejszyć ryzyko portfela, zastępując inwestycje o stopie zwrotu poniżej średniej z wartościami bliższymi lub wyższymi od średniej.

Korzystanie z arkusza kalkulacyjnego

Za pomocą arkusza kalkulacyjnego można obliczyć półwariancję, ustawiając kolumnę ze wszystkimi obserwowanymi zwrotami w portfelu, sumując kolumnę i dzieląc przez liczbę obserwacji, aby uzyskać średnią. Następnie usuń wszystkie obserwacje powyżej średniej, aw innej kolumnie odejmij pozostałe obserwacje od średniej. W trzeciej kolumnie wyrównaj różnice, zsumuj sumę i podziel przez liczbę obserwacji poniżej średniej. O ile półsekwencja może wskazywać na relatywną ryzykowność różnych portfeli, to w żaden sposób nie gwarantuje zakresu przyszłych strat inwestycyjnych.


Wideo: