W Tym Artykule:

Ryzyko jest faktem dla inwestorów. Nawet certyfikaty depozytowe ubezpieczone federalnie są obciążone ryzykiem stopy procentowej, co oznacza, że ​​wzrost stóp może sprawić, że utrzymasz zyski poniżej poziomu rynkowego, dopóki CD nie dojrzeje. Obliczanie ekspozycji na ryzyko jest jednym z narzędzi, które doświadczeni inwestorzy wykorzystują do oceny ryzyka i zarządzania nim. Jest to ważne, ponieważ inwestorzy, którzy rozumieją ryzyko, które napotykają, mogą dokonać lepszych wyborów inwestycyjnych.

Koncepcja równowagi zwrotu i ryzyka

Kalkulacja narażenia na ryzyko pomaga zrównoważyć ryzyko i zwrot.

Ryzyko i ekspozycja

Ryzyko to szansa, że ​​faktycznie wystąpi ewentualne negatywne zdarzenie. W inwestowaniu oznacza to, że ryzyko wystąpienia zdarzeń niepożądanych spowoduje utratę pieniędzy. Na przykład, jeśli kupujesz obligację, istnieje pewne prawdopodobieństwo, że emitent obligacji wyłączy się, pozostawiając ci szczęście i pieniądze. Obliczenia narażenia na ryzyko informują o tym, ile możesz stracić z powodu niepożądanych zdarzeń.

Szacowanie prawdopodobieństwa ryzyka

Zanim będziesz w stanie obliczyć ekspozycję na ryzyko, potrzebujesz rozsądnego oszacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zdarzenia ryzyka. Załóżmy, że rozważasz zainwestowanie w obligacje korporacyjne. Zrobić kilka badań, aby znaleźć domyślne ryzyko obligacji. Na przykład we wczesnych latach 2000. obligacje korporacyjne ocenione jako rating inwestycyjny przez Moody's miały historyczną stopę niewypłacalności wynoszącą 2,09 procent. Obligacje korporacyjne o ratingu bezinwestycyjnym nie spłacały zadłużenia w wysokości 31,37 proc. Możesz znaleźć porównywalne dane dotyczące innych wydarzeń, takich jak szanse upadku startupu lub spadek wartości nieruchomości komercyjnych, korzystanie z publikacji finansowych lub źródeł rządowych, lub poproszenie swojego brokera o pomoc.

Formuła ryzyka

Formuła obliczania ekspozycji na ryzyko to całkowita strata, jeżeli ryzyko występuje pomnożone przez prawdopodobieństwo, że ryzyko faktycznie nastąpi. Załóżmy, że planujesz kupić obligacje korporacyjne o wartości 10.000 USD. Jeśli wystawca jest niewypłacalny, twoja strata może wynieść 10 000 $. Jeśli ryzyko domyślne wynosi 2,09 procent, pomnożenie 10 000 USD przez 2020 daje narażenie na ryzyko w wysokości 209 USD.

Ocena narażenia na ryzyko

Korzystanie z ekspozycji na ryzyko jako przewodnika inwestycyjnego wymaga rozsądnej interpretacji. Na przykład inwestycja o wysokim ryzyku i niewielkiej potencjalnej stracie może dać taką samą ekspozycję jak inwestycja o niskim ryzyku z możliwością dużej straty. Kolejną kwestią do rozważenia jest oczekiwany zwrot z inwestycji. Będziesz musiał przeprowadzić ocenę, czy ekspozycja na ryzyko jest akceptowalna biorąc pod uwagę potencjalny zysk.


Wideo: 13 nawyków, które błędnie uznawaliśmy za nieszkodliwe